20261103 オオカミ中年、キオクシア、ミューズの衝撃

🏛️ 防災庁が発足したが、何も起きなかった

昨日、防災庁が発足しました。直前で緊急事態宣言出すって言ってたから陰謀論界隈はまぁ盛り上がりましたよ。結局何も起きませんでした。危機がないって言ったら嘘なんですけど今日明日ってことではないなって思いました。南海トラフは個人的にはあと数年って思ってます。10年じゃなく数年です。何も起きないのが一番なのですが、あれだけ危機を煽られると、どうしても少しモヤモヤが残ります。震災への備えのきっかけとしては意味があるのでしょうが、担当の細野さんが前のめりになってしまった面もあったのかな、というのが私の印象です。

📈 防災銘柄は肩透かし

個人的には、防災庁の発足で保有している防災銘柄が上がると思っていたので、そちらも肩透かしでした。もっとも、政策系のテーマ株は「発足」の瞬間よりも、予算がつく段階で動くこともあります。材料出尽くしと決めつけず、これからの動きを見ていきたいと思います。

🥫 非常食を買ったら、食べてしまった

防災つながりで、一昨日あたりに非常食としてカロリーメイトとおせんべいを買いました。ところが、あるとつい食べてしまうんですよね。おいしくてそのまま食べられるものほど、減りが早いです。「非常食とは何か」を真剣に考える今日このごろです。

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📉 好決算なのに15%安

昨日はキオクシアが約15%下げました。終値は11,345円で、下落率は15.77%でした。7〜9月期の営業利益は前年同期の約23倍という好決算なのに、株価は大きく売られました。原因は、10〜12月期の売上見通しが前四半期比0.8%増にとどまり、市場の期待を下回ったことだと報じられています。

🔍 売上の伸びの正体は単価か

私はこの株を持っていませんが、決算の中身を調べてみて、売上の伸びのわりに数量はそれほど伸びていないのではないか、と感じました。4〜6月期の売上は前年同期の5.2倍ですが、会社が挙げる増収要因は、単価の上昇、出荷量の増加、円安の3つです。伸びの主役は単価だと見られます。数量の正確な前四半期比までは確認できていないので、そこは決算説明資料で見直したいところです。

🕰️ 2023年の苦い過去

NANDには苦い過去もあります。2023年度は純損失が2,437億円と過去最大の赤字になり、2023年1〜3月期には出荷数量が増えたのに単価が20%台も下がって赤字が膨らみました。数量が増えても、単価で崩れるのがこの業界の怖さです。

⛰️ 次の崖と、5,000円という目安

今回は長期供給契約が販売量の約半分を占め、2028年まで続く見通しですが、価格は四半期ごとに交渉する方式と言われています。そこへSKハイニックスが約8.7兆円を投じるNAND工場を計画していて、2029年前半の稼働を目指しています。他社が追いつく時期の崖を、市場がすでに意識し始めているのだと思います。私は5,000円くらいまで下がったら、一度触ってみたいと考えています（雰囲気を見てもっと手前で触っちゃうかも）。今の水準からはまだ半分以下ですが、サイクル株は待つのも一つの判断ではないでしょうか。

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🤖 Museを入れてみた

最近、GeminiとClaude、ChatGPTのアプリを入れて、全部無料で使っています。そこにMetaのエージェント「Muse」も加えました。石鹸じゃないからね。最初は遅いなと思って、舐めて一度閉じてしまったのですが、旅行の計画をお願いして閉じておいたら、しばらくして計画ができあがっていました。

これが私のエージェントの「きなこ」ちゃんです。

🖱️ 勝手にブラウザを操作する衝撃

驚いて、もう一度画面を見ながら、今度は宿を取るという課題を与えてみました。そこで衝撃を受けました。AIが勝手にブラウザを操作して、予約サイトで日付や人数をクリックしていくんです（仮想のブラウザなんで自分の携帯を操作されるわけじゃない）。カーソルが勝手に動く様子は、便利さと怖さが同時に来る不思議な体験でした。予約はしないようにと伝えてありますが、情報を渡しすぎると、勝手に予約まで進めかねない感じがします。

✈️ 仕事にも居酒屋探しにも便利

それでも、仕事でホテルを取るときや居酒屋探しなら、条件を指定して空き状況の丸と×まで見てくれるのは、すごく便利だと思いました。動画の中の出来事なのでお見せできないのが残念です。エージェントの時代が、ここから本格的に来るのだと感じました。私は好きなGeminiをメインに使うつもりですが、Museも試してみる価値はあると思います。